申万菱信存量清盘新发折戟
转自：北京商报
3月24日，申万菱信基金发布公告称，申万菱信鑫享稳健混合发起式基金合同终止并进行基金财产清算。而这已是年内该公司旗下第二只清盘产品。2月24日，申万菱信基金也曾宣布申万菱信双禧混合型发起式基金出现了合同终止情形，已进入清算程序。
不仅如此，在年内A股市场逐步回温的背景下，申万菱信基金权益新品发行折戟，存量产品迷你基较多，近三年更有超九成主动权益类产品收益率告负。
据3月15日公告，申万菱信远见成长混合于2024年12月16日开始募集，截至2025年3月14日基金募集期限届满，未能满足基金合同规定的基金备案的条件，因此基金合同不能生效，宣告募集失败。
就上述情形对公司有何影响等问题，北京商报记者发文采访申万菱信基金，对方表示以公告为准。
事实上，申万菱信基金旗下多只存量产品仍属于迷你基金的范畴。Wind数据显示，截至2024年年末，数据可取得的83只产品（份额合并计算，下同）中，共计18只产品规模不足5000万元，若排除发起式基金，则也有6只是迷你基金。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，年内2只清盘基金均为发起式基金，一般而言，发起式基金合同生效之日起三年后的对应日，如果基金资产净值低于2亿元，则正常清盘。不过2只产品相继清盘后可能对公司声誉有所影响，渠道机构、投资者可能会对公司的管理水平有所质疑。另外，旗下多只迷你基可能表明该公司在产品营销方面存在一定短板，或是为保成立，而缺乏渠道、产品的深耕，此外，业绩也可能是一大因素。
从存量基金业绩表现看，Wind数据显示，截至3月21日，近一年申万菱信基金数据可取得的42只主动权益类基金（份额分开计算，下同）平均收益率为12.31%。其中，超八成产品业绩实现收正，申万菱信多策略混合A的近一年收益率为46%，排在首位。含该产品在内，6只主动权益类基金近一年收益率超过30%。不过，同期另有申万菱信医药先锋股票C跌超19.55%，居于末位。
公开信息显示，申万菱信基金成立于2004年1月，中央汇金公司控股的申万宏源证券持有申万菱信基金67%的股份，日本三菱UFJ信托银行持有公司33%的股份。
Wind数据显示，截至2024年年末，申万菱信基金非货基管理规模为724.54亿元，同比小幅增长1.98%，在全部基金管理人中排名第60位。其中，权益类基金规模为208.7亿元，占比不足三成。
作为运作20余年的老牌公募，申万菱信基金也曾达到900亿元的非货基管理规模巅峰。数据显示，截至2015年上半年末，申万菱信基金非货基管理规模达938.02亿元，其中，权益类基金规模高达934.44亿元，占比超99%。然而，截至2015年三季度末，其权益类基金规模就骤降至262.95亿元，此后，申万菱信基金权益类基金规模更波动不断，2018年年末甚至低至163.42亿元。
规模不及往昔的同时，申万菱信基金“舵手”也时常流动。2020年以来已先后离任12位基金经理。今年以来，在申万菱信基金任职六年的固定收益投资部联席总监唐俊杰因个人原因“清仓式”卸任。同期，另有两位基金经理到任。招商基金前百亿基金经理贾成东正式加入，并担纲副总经理，此外，拥有私募背景的高付也加入申万菱信基金。
北京商报记者 郝彦
